Due diligence представляет собой процедуру комплексной правовой проверки объекта инвестирования либо контрагента, осуществляемую в целях выявления юридических, финансовых и иных рисков, связанных с предстоящей сделкой. Правовая природа Due diligence выражается в преддоговорной обязанности разумного и осмотрительного участника оборота проявлять должную степень заботливости и проверять существенные обстоятельства, влияющие на действительность и исполнимость сделки.

Предмет правового Due diligence определяется спецификой сделки и объектом проверки. При приобретении долей или акций компании проверке подлежат учредительные документы, корпоративная структура, права на активы, договорные обязательства, трудовые отношения, интеллектуальная собственность, судебные споры, налоговые обязательства, соблюдение регуляторных требований. При приобретении недвижимости проверяются правоустанавливающие документы, сведения реестра, наличие обременений, правопритязания третьих лиц, соответствие объекта градостроительным требованиям.

Методология Due diligence включает запрос и анализ документов у проверяемой стороны, использование открытых источников информации, включая государственные реестры, базы данных судебных актов, сведения о банкротстве, а также проведение интервью с представителями проверяемой компании. Существенное значение имеет проверка полномочий лиц, подписывающих документы, анализ цепочки сделок, приведших к возникновению прав на активы, выявление признаков недействительности сделок.

Правовой Due diligence охватывает и комплаенс-проверку — оценку соответствия деятельности компании антикоррупционному законодательству, санкционным режимам, требованиям о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем. Несоблюдение указанных требований способно повлечь привлечение к административной ответственности, уголовное преследование должностных лиц, а также блокирование операций кредитными организациями.

Результатом Due diligence является отчет, содержащий описание выявленных рисков, их квалификацию, оценку влияния на сделку, а также рекомендации по структурированию сделки, обеспечивающему минимизацию рисков. На основании отчета разрабатываются заверения и гарантии продавца, включаемые в договор, определяются механизмы защиты от выявленных рисков: отлагательные условия, escrow-счета, страхование ответственности, а также корректировка цены сделки.

Профессиональное проведение Due diligence является необходимым условием безопасного совершения инвестиционных сделок и сделок по приобретению активов. Практика показывает, что игнорирование предварительной проверки влечет существенные имущественные потери, возникновение судебных споров и невозможность восстановления нарушенных прав.